Un Certificado de Inversión Garantizada (GIC) es un instrumento de inversión popular en Canadá que se destaca por su seguridad y rendimiento garantizado.
Sin embargo, existen multitud de opciones cuando se trata de GIC, y puede que no valgan la pena para todos, hasta el punto de que es muy fácil confundirse al mirar estos productos.
En este artículo veremos el GIC más común que existe, el GIC no canjeable.
¿Qué es un GIC no reembolsable?
Un GIC no reembolsable es un tipo de GIC que no se puede retirar antes de la fecha de vencimiento sin incurrir en sanciones.
Este producto ofrece a los inversores un tipo de interés fijo, garantizando que el capital inicial esté salvaguardado y que la rentabilidad esté predeterminada.
Los inversores eligen GIC no canjeables por la tranquilidad que proporciona un crecimiento estable y predecible durante el período de inversión, que puede variar de meses a varios años.
Más allá de eso, eligen GIC no reembolsables porque normalmente ofrecen la mejor tasa de interés debido a su relativa falta de liquidez.
¿Cómo se compra un GIC no reembolsable?
Las personas pueden comprar un GIC no reembolsable a través de una institución financiera, como un banco o una cooperativa de crédito. Es importante buscar las mejores tarifas de GIC, ya que existen numerosas instituciones que ofrecen GIC.
Normalmente, los bancos en línea son conocidos por ofrecer tasas de interés más atractivas debido a su modelo de negocio de bajo costo.
También es importante negociar las tarifas de GIC con su institución. Es muy probable que pueda obtener algunos puntos básicos de interés más con solo preguntar. ¡No puede doler!
El proceso de compra es relativamente sencillo. Se trata de seleccionar un plazo para la inversión, durante el cual el capital está bloqueado, y un tipo de interés garantizado.
¿Qué sucede cuando vence un GIC no reembolsable?
Cuando llega la fecha de vencimiento de un GIC no redimible, los inversores tienen la opción de renovarlo por otro plazo, a menudo a una nueva tasa que refleje las condiciones actuales del mercado.
Las decisiones de reinversión deben tomarse teniendo en cuenta el horizonte temporal y los objetivos financieros del inversor. Algunos emisores pueden ofrecer un período de gracia durante el cual el GIC puede renovarse o cobrarse sin penalización.
Cosas a considerar con un GIC no reembolsable
Comprenda la duración de su GIC
La duración del GIC varía y puede tener un impacto significativo en sus rendimientos, independientemente de si elige un GIC no canjeable, canjeable, con pago en efectivo o vinculado al mercado.
Un inversor puede elegir una GIC a corto plazo, que normalmente oscila entre 30 días y un año, o una opción a largo plazo, que podría extenderse hasta cinco años o más. Los GIC a largo plazo generalmente ofrecen tasas de interés más altas debido al compromiso más prolongado de los fondos.
El plazo es probablemente lo más importante a considerar al comprar un GIC, especialmente uno no reembolsable.
Conozca su tasa de interés y frecuencia de pago
La tasa de interés de un GIC se acuerda desde el principio y permanece fija hasta el vencimiento, a menos que compre un GIC de tasa variable.
Los pagos de intereses pueden ocurrir con diferentes frecuencias, con opciones comunes que incluyen anual o semestral. Sin embargo, digamos que su mandato es superior a un año.
En ese caso, su banco puede ofrecerle la opción de capitalizar sus intereses, lo que significa que no le pagará ningún interés hasta que expire el GIC y, en su lugar, reinvertirá sus ganancias para ganar intereses sobre sus intereses.
La elección de la frecuencia de pago de intereses puede afectar el interés compuesto ganado y debe coincidir con los requisitos de flujo de efectivo del inversor.
Conoce tus devoluciones
Puede eliminar cualquier sorpresa con respecto a sus devoluciones de GIC simplemente calculándolas antes de comprar una. Hoy en día, existen muchas calculadoras en línea que simplifican el proceso. Sin embargo, seguiré omitiendo la fórmula siguiente.
Para calcular los rendimientos de un GIC no reembolsable es necesario comprender la tasa de interés anual y la cantidad de capital invertido. La fórmula para calcular el rendimiento es:
Rentabilidad = Principal x (1 + (Tasa de interés/Número de períodos))^Períodos
“Períodos” se refiere al número total de veces que el interés se capitaliza dentro del plazo. Un inversor debe considerar el efecto compuesto anual al calcular los rendimientos de los GIC a largo plazo para comprender con precisión las ganancias potenciales.
No es posible salir de un GIC no reembolsable
Por lo general, no se puede salir de un GIC no reembolsable antes de su fecha de vencimiento sin incurrir en sanciones. Estos GIC están diseñados para mantenerse hasta el vencimiento, ofreciendo tasas de interés más altas como incentivo para la iliquidez de la inversión.
Por esta razón, prestar atención a los siguientes puntos es absolutamente crucial.
Asegúrate de seleccionar el término correcto
Al invertir en una GIC, el momento oportuno es clave. Sin embargo, dado que los GIC no canjeables no son canjeables, es aún más importante.
El plazo determina el período de tiempo que estarán bloqueados los fondos. Su plazo también suele determinar la tasa de interés que le pagan por el GIC. Los GIC a largo plazo normalmente tendrán tasas de interés más altas que los de corto plazo, ya que estás bloqueando los fondos por un período de tiempo más largo.
Asegúrate de no necesitar el capital.
Debido a su naturaleza vinculada, las tasas de los GIC no reembolsables son generalmente más altas que las de los GIC reembolsables o las cuentas de ahorro, lo que recompensa efectivamente a los inversores por su compromiso de mantener la inversión intacta durante todo el plazo.
Esto convierte a los GIC no reembolsables en una opción atractiva para quienes buscan diversificar su cartera con un activo de bajo riesgo.
Sin embargo, seleccionar un GIC no reembolsable requiere comprender sus objetivos financieros individuales y el momento de las necesidades de flujo de efectivo.
No podrá acceder al dinero dentro de un GIC no reembolsable a menos que pueda demostrar dificultades financieras significativas. E incluso en esta situación, probablemente habría sanciones por retirarse anticipadamente.
Dado que no se puede acceder a los fondos hasta el vencimiento, son adecuados para inversores que no necesitan liquidez inmediata. Si existe alguna posibilidad de que necesite el capital, lo mejor es buscar productos más líquidos, como un GIC cobrable, o implementar una estrategia de escalera de GIC.
Elija una cuenta para su GIC no reembolsable
Al invertir en Certificados de Inversión Garantizados (GIC), las personas en Canadá tienen la opción de elegir entre varios tipos de cuentas, cada una con sus propias implicaciones y ventajas fiscales.
GIC registrados y no registrados
Los GIC registrados son aquellos mantenidos en cuentas de inversión con ventajas fiscales, como la Cuenta de Ahorros Libre de Impuestos (TFSA), el Plan de Ahorro para la Jubilación Registrado (RRSP), el Fondo de Ingresos para la Jubilación Registrado (RRIF) y el Plan de Ahorro para la Educación registrado (RESP).
Los GIC dentro de estas cuentas, como un RRSP, generalmente permiten un crecimiento protegido de impuestos, lo que significa que no pagará impuestos sobre los intereses devengados hasta que se retiren o, en el caso de un GIC dentro de una TFSA, no pagará impuestos en absoluto.
Por el contrario, las GIC no registradas son GIC sujetas a impuestos en las que los intereses devengados están sujetos a impuestos dentro del año en que se devengan. Mantendría estos GIC en cuentas como una cuenta de efectivo o de margen.
Ambas opciones tienen multitud de ventajas y desventajas, así que no siempre piense que un GIC con protección fiscal es su mejor opción. Entro en más detalle sobre todo esto en este artículo.
Estrategias comunes con GIC no reembolsables
escala GIC
Una estrategia de escalera de GIC es una técnica en la que los inversores escalonan las fechas de vencimiento de sus inversiones en GIC. Con los GIC no reembolsables, esto puede agregar una capa adicional de liquidez, ya que un inversor siempre tiene GIC que vencen en diferentes períodos de tiempo.
Aparte de eso, también puede ayudarle a obtener un rendimiento adicional al distribuir las fechas de vencimiento de sus GIC.
Este método no sólo ayuda a gestionar el riesgo de tipos de interés, sino que también permite intervalos regulares de acceso a los fondos, que pueden redirigirse si surgen mejores oportunidades.
Si está interesado en una guía completa sobre el escalamiento de GIC, le proporciono una en este artículo.
Agregar GIC a una cartera de inversiones diversificada
Las GIC no rescatables pueden desempeñar un papel crucial dentro de un plan de inversión más amplio debido a sus rendimientos fijos y protección del capital.
Encajan bien como componente de bajo riesgo en una cartera diversificada, ofreciendo un equilibrio para inversiones más volátiles como acciones, fondos mutuos o ETF.
Los inversores deben evaluar sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo al decidir la proporción de sus fondos de inversión que asignarán a las GIC.
Algunos que tienen un horizonte temporal más largo y quieren asumir más riesgos para obtener mayores rendimientos pueden no encontrar utilidad para los GIC, mientras que alguien que está cerca de jubilarse o relativamente reacio al riesgo puede encontrarlos muy valiosos.
En general, sólo depende de sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo.
Es posible que desee considerar opciones relacionadas con el mercado.
Para los inversores dispuestos a renunciar a una tasa de interés garantizada, los GIC vinculados al mercado brindan una opción de inversión que potencialmente puede ofrecer rendimientos más altos en función del desempeño del índice del mercado subyacente o de la canasta de activos.
Es importante señalar que, aunque el capital está protegido, los rendimientos dependen del desempeño del mercado y puede haber un límite al rendimiento máximo. Tengo un artículo detallado sobre GIC relacionados con el mercado donde puedes aprender todo esto. Puede leerlo aquí.
Preguntas comunes que tienen los inversores sobre los GIC no reembolsables
¿Cuál es la diferencia entre un GIC no canjeable y un GIC canjeable?
La principal diferencia está en la capacidad de sacar provecho de la inversión. Los GIC canjeables permiten el retiro anticipado sin penalizaciones significativas, mientras que los GIC no canjeables no brindan esta flexibilidad, pero generalmente ofrecen una tasa de interés más alta a cambio.
Para mí, prefiero el efectivo asignado que nunca necesitaré a los GIC no canjeables en lugar de asignar el efectivo que necesito Podria necesitar a GIC canjeables. ¿La razón? El banco se lleva una gran parte de los intereses de los GIC que ofrecen la posibilidad de retirar dinero anticipadamente.
Sí, tienes el lujo de poder retirar el dinero, pero estás pagando muchos menos intereses.
¿Qué sucede con un GIC no canjeable al fallecer?
Tras la muerte del titular del GIC, la inversión generalmente pasa a formar parte de su patrimonio. Los fondos pueden transferirse a un beneficiario o gestionarse según los deseos del fallecido.
Las instituciones financieras pueden tener sus propias políticas para hacer frente a tal escenario y es aconsejable que los titulares de GIC comprendan estos detalles de antemano.
¿Se puede vender un GIC no canjeable?
Vender un GIC no canjeable no es una práctica estándar. Por lo general, estas inversiones no están destinadas a ser transferibles y es posible que no se permita cualquier intento de venderlas antes de su vencimiento según los términos del Acuerdo GIC.
¿Existe una sanción por violar un GIC no canjeable?
No se le permitirá romper un acuerdo por un GIC no reembolsable a menos que pueda demostrar dificultades financieras significativas, como no poder pagar el alquiler o la hipoteca.
Si puede demostrarlo, a menudo existe una multa por violar un GIC no canjeable. Esto podría ser una tasa de interés más baja o incluso ninguna tasa.
Invierta sólo el dinero que no necesitará en GIC no canjeables para evitar este problema.
