El concepto de fintech existe desde hace mucho tiempo, quizás más de lo que piensas. En realidad, el término se acuñó a principios de la década de 1970, al darse cuenta de que la tecnología desempeñaría un papel cada vez más importante en la industria. Sin embargo, no fue hasta finales de los años 2000 y 2010 que las fintech realmente alcanzaron la mayoría de edad. Podemos ver esto a través del lente de la inversión: la inversión global en fintech aumentó 12.000% de 2008 a 2020. Ese dinero se destinó a una amplia gama de proyectos, por supuesto, que van desde capitalistas de riesgo que invierten dinero en proyectos criptográficos hasta financiación para nuevas empresas de pagos de comercio electrónico y la creación de la arquitectura que admite transacciones en línea a través de Internet.
Sin embargo, ha habido un objetivo no cumplido durante este período de auge sin precedentes en las industrias fintech: la aplicación de todo. El concepto de la “aplicación para todo” es que, bueno, lo hace todo: redes sociales, compras, servicios de identidad, llamar a un taxi, etc. Y hasta cierto punto, algo de eso se ha hecho realidad: puedes hacer muchas de esas cosas en Facebook, por ejemplo. Pero sabemos que la ambición final han sido los pagos y los servicios financieros. Lo sabemos porque es de lo que habla Elon Musk cuando expone su objetivo para X/Twitter. También sabemos que debido a la espectacular fracaso de la moneda Libra de Facebook y proyecto Diem. Hemos tenido aplicaciones multifacéticas (muchas de ellas) y se pueden utilizar servicios como Meta Pay, pero el objetivo de una herramienta de medios sociales multifacética que también encapsule el comercio financiero aún no se ha logrado.
Una aplicación ambiciosa para todo con operaciones financieras
Entonces, ¿a qué nos referimos exactamente aquí? En esencia, existe la creencia de que puedes tener una aplicación que haga todo por ti, y eso incluye cosas como pagos, operaciones e inversiones. Elon Musk, que nunca es alguien que parezca poco ambicioso, habló de que algún día tendría la mitad del sistema financiero global del mundo. Musk ve un futuro en el que las personas inician sesión en X, chatean y publican como de costumbre, y luego acceden a servicios financieros. Podría tratarse de inversiones simples, como comprar acciones y criptomonedas, pero, en última instancia, pueden ser acciones más complejas, como negociar con derivados. Este último tendría que integrarse si Musk habla de “la mitad” del sistema financiero global.
“X atendería las necesidades financieras de las personas hasta tal punto que con el tiempo se convertiría, no sé, tal vez en la mitad del sistema financiero global”. Elon Musk, julio 2023
Podemos tomar la afirmación de Musk con pinzas. Pero hay razones para sugerir que incluso una aplicación de todo moderadamente exitosa que incluya servicios financieros puede estar fuera de nuestro alcance. Hay algunos argumentos convincentes para respaldar esto. Veamos tres de ellos a continuación:
La necesidad de experiencia
Los operadores e inversores financieros necesitan herramientas de calidad. Hay una razón por la cual los operadores pagarán altas tarifas de suscripción para acceder a productos como Bloomberg Terminal y los paquetes profesionales TradingView. Este último cuenta con paquetes profesionales “Ultimate” que cuestan cientos de dólares al mes, todo para acceder a la información. La cuestión, como tal, es que los profesionales necesitan herramientas expertas y están dispuestos a pagar por ellas. Por supuesto, lo mismo ocurre con las plataformas comerciales. Los comerciantes expertos quieren tener acceso a plataformas de comercio en línea especializadas que les permitan ejecutar sus operaciones con precisión y confianza. Los profesionales confían en plataformas como MT4 y MT5, cada una de las cuales está diseñada para diferentes áreas de negociación, porque son herramientas expertas. No utilizan aplicaciones de comercio social como Robinhood porque no están diseñadas para profesionales o comerciantes experimentados.
La cuestión del intermediario
Mencionamos todos esos miles de millones que se han gastado en inversiones en tecnología financiera durante la última década. Y lo que se ha logrado es un vasto ecosistema financiero en línea que se brinda servicios entre sí. Ahora, suponemos que X, o cualquier otra empresa con el objetivo de convertirse en una aplicación de todo, no va a crear su propio software comercial patentado. ¿Por qué? Es demasiado caro, requiere años de experiencia, requiere consideraciones regulatorias, etc. Entonces, en ese escenario, le queda la posibilidad de tener un proveedor externo; considere algo como la aplicación que usa Coinbase para brindar servicios de custodia de criptomonedas. La integración del tercero significa que hay otra capa, y eso significa que hay otra parte que cobra las tarifas. El comercio y la inversión son una industria competitiva y los comerciantes eventualmente acuden en masa a las plataformas que ofrecen tarifas competitivas y otros beneficios. Y cuantos más intermediarios se eliminen, más fácil será ofrecer esos beneficios competitivos.
La dirección del viaje
Comenzamos este artículo hablando de cómo ha existido la tecnología financiera desde la década de 1970. ¿Pero hacia dónde va? La respuesta es fácil: la descentralización. El objetivo de operar e invertir en línea es que ya no es necesario utilizar un administrador de patrimonio. En el pasado, alguien compraba acciones en su nombre y se llevaba una parte, por supuesto. Hoy en día, puede ingresar a una amplia gama de mercados, incluidos productos básicos como el oro y el petróleo, e incluso puede ser su propio banco con autocustodia en criptomonedas, sin mencionar las herramientas para operar que antes solo estaban disponibles para profesionales. comerciantes financieros. Entonces, ¿por qué alguien asumiría que la dirección del viaje volvería a una plataforma centralizada como X?
Conclusión
Hoy en día, muchas aplicaciones hacen más de lo que fueron creadas. Mire ejemplos como Uber y Facebook. Además, en China, se podría decir que WeChat es lo más parecido a lo que llamaríamos una aplicación de todo. Sin embargo, el comercio financiero y la inversión son cosas que se benefician mejor si se separan de las actividades cotidianas como las compras. Los comerciantes quieren las mejores herramientas que les permitan salir adelante y quieren acceso directo a los mercados. El objetivo de muchas marcas de Big Tech es crear la “navaja suiza de las aplicaciones”, pero agregar servicios financieros a eso podría estar fuera de su alcance.