Las inversiones de renta fija como las GIC se han vuelto extremadamente populares debido al aumento de las tasas de interés. Estamos viendo algunas de las mejores tasas de GIC de los últimos veinte años.
Antes de la pandemia de COVID-19 e incluso durante el entorno de tasas bajas en el que nos encontramos durante la pandemia, muchos inversores eran completamente ignorantes o ni siquiera sabían qué era un certificado de inversión garantizado.
Ahora son una herramienta importante para mitigar el riesgo, proporcionar ingresos o simplemente ganar algún interés sobre una meta de ahorro a corto plazo.
¿Qué es un Certificado de Inversión Garantizado?
Un certificado de inversión garantizado, comúnmente conocido como GIC, es un tipo de inversión canadiense que ofrece una forma de bajo riesgo de hacer crecer el capital.
Cuando una persona compra un GIC, presta dinero a una institución financiera, como un banco o una cooperativa de crédito. A cambio, la institución financiera garantiza el reembolso del monto principal más intereses a una tasa específica. El interés pactado puede ser fijo o variable, dependiendo de los términos del GIC.
En la mayoría de los casos, los inversores utilizan los GIC como herramienta de diversificación de cartera para complementar su cartera de acciones, ETF o fondos mutuos. Sin embargo, muchos también podrían utilizarlo para ganar dinero con sus ahorros a corto plazo.
¿Cómo se gana dinero con un GIC?
Ganarás dinero con un GIC obteniendo la tasa de interés predeterminada que ofrece el banco sobre el GIC. Por ejemplo, si invierte en un GIC a 1 año con un interés del 5%, ganará un 5% sobre esa inversión a lo largo del año y, a medida que expire el año, el GIC vence y recuperará su capital inicial.
Si el GIC tiene una vigencia plurianual, existe una gran variedad de métodos de pago. Un inversionista podría optar por recibir sus intereses mensual, semestral o anualmente, o también podría optar por capitalizar anualmente, donde el banco retendrá el dinero y usted comenzará a ganar intereses sobre sus intereses.
Los intereses se pueden ganar a través de un GIC de tasa fija o variable.. Un GIC de tasa fija proporciona una tasa de interés constante durante el plazo, mientras que un GIC de tasa variable tiene una tasa de interés que puede fluctuar con la tasa preferencial.
¿Qué significa el término con GIC?
Los fondos invertidos en un GIC están inmovilizados por un período de tiempo predeterminado que va desde un mínimo de 30 días hasta un máximo de 10 años. Esto es lo que llaman el término GIC.
En general, cuanto mayor sea el plazo del GIC, mayor será la tasa de interés ofrecida. Sin embargo, existen algunas circunstancias excepcionales en las que los bancos ofrecen tasas GIC a corto plazo más atractivas si creen que las tasas bajarán en el futuro.
¿Es un GIC una inversión de alto o bajo riesgo?
Los GIC se consideran una opción de inversión conservadora, especialmente atractiva para personas con aversión al riesgo que buscan un crecimiento estable sin exposición a las fluctuaciones del mercado.
Son algunas de las inversiones más seguras que se pueden comprar, al igual que las letras del Tesoro, que son inversiones garantizadas emitidas por el gobierno.
Otro aspecto que atrae a los inversores reacios al riesgo a los GIC es el hecho de que están asegurados por la CDIC, lo que significa que incluso si la institución con la que tienes el GIC quiebra, tu dinero está asegurado hasta 100.000 dólares.
¿Es posible perder dinero en un GIC?
Invertir en un GIC generalmente no resulta en una pérdida de capital, excepto si invierte en un banco que no es miembro de la CDIC o tiene más de $100,000 invertidos en un solo GIC en una institución en quiebra.
Sin embargo, algunos GIC, como los GIC vinculados a acciones (más sobre esto más adelante), pueden no garantizar un rendimiento si el índice de mercado vinculado tiene un desempeño deficiente, lo que podría llevar a que no se devenguen intereses.
Además, retirar los GIC no canjeables anticipadamente en caso de dificultades financieras puede afectar su rendimiento general, pero aún así no perderá nada de su capital.
¿Cuál es la diferencia entre un CD y un GIC?
Un certificado de depósito (CD) es similar a un GIC, pero se utiliza normalmente en los Estados Unidos, mientras que los GIC son instrumentos canadienses. Ambos ofrecen rendimientos garantizados por un período fijo, pero pueden diferir en términos de tasas de interés, términos, seguros y sanciones por retiro anticipado.
Diferentes tipos de GIC
GIC no reembolsables
Los GIC no reembolsables son ideales para quienes pueden permitirse el lujo de bloquear su dinero durante todo el plazo, ofreciendo tasas de interés atractivas.
La principal ventaja es el potencial de obtener los rendimientos más altos entre los tipos de GIC, junto con varias opciones a plazo.
Sin embargo, la desventaja es la total falta de liquidez y el mayor riesgo debido a estar inmovilizados, lo que los hace vulnerables a las fluctuaciones de las tasas de interés y la inflación.
Profesionales:
- Tasas de interés más altas.
- Variedad de duración de los plazos.
Contra:
- Sin liquidez.
- Mayor riesgo debido a fluctuaciones de tipos de interés/inflación.
GIC canjeables
Al ofrecer una combinación de seguridad y accesibilidad, los GIC canjeables o cobrables permiten a los inversores la opción de retirar fondos antes del vencimiento, lo cual resulta útil en caso de emergencia.
Los beneficios clave incluyen seguridad del monto principal, una tasa de rendimiento garantizada y flexibilidad para retiro anticipado.
Sin embargo, las compensaciones son rendimientos significativamente más bajos que las opciones no reembolsables y posibles tarifas o sanciones por reembolso anticipado.
Lo único que siempre digo es que las únicas personas que realmente se benefician de los GIC canjeables y cobrables son los bancos. Simplemente elegiría GIC no redimibles y me aseguraría de no necesitar el capital hasta que venza, incluso en una emergencia.
Profesionales:
- Acceda a fondos antes del vencimiento.
- Capital garantizado.
- Tasa de retorno garantizada.
Contra:
- Tasas de rendimiento más bajas que las de los GIC no canjeables.
- Posibles sanciones y tarifas por retiro anticipado.
GIC registrados
Algo desconcertante, estos GIC no son diferentes en estructura, pero llevan el nombre de la cuenta que los mantiene en RRSP, RRIF, TFSA o cualquier otra cuenta protegida de impuestos. Si posee un GIC en una cuenta no registrada, como una cuenta de efectivo o de margen, se denominaría GIC no registrado.
Al comparar las GIC registradas y no registradas, podemos aprender más sobre el potencial de crecimiento libre de impuestos. Pero vale la pena señalar que puede haber otras opciones de inversión libres de impuestos que podrían generar mayores retornos a largo plazo.
Profesionales:
- Crecimiento libre de impuestos en cuentas como RRSP, RRIF o TFSA.
Contra:
- Otras inversiones libres de impuestos pueden ofrecer mayores rendimientos a largo plazo.
GIC relacionadas con el mercado
Los mercados, también llamados GIC vinculados a acciones, son para quienes buscan un equilibrio entre riesgo y seguridad.
Su capital aún está garantizado, pero sus rendimientos están vinculados a índices de mercado, como el índice compuesto S&038;P/TSX, que ofrece la posibilidad de obtener mayores rendimientos preservando al mismo tiempo su capital.
Los beneficios incluyen rendimientos potencialmente mayores si el mercado sube y seguridad garantizada del capital si cae.
Sin embargo, carecen de liquidez y a menudo tienen tasas de participación limitadas, lo que significa que si el mercado sube más allá de cierto punto, las ganancias adicionales no se transfieren al inversor.
Profesionales:
- Potencial de mayores retornos si el mercado se desempeña bien.
- Protección del capital en caso de caída del mercado.
Contra:
- Falta de liquidez.
- Tasas de participación limitadas, lo que limita los rendimientos máximos.
Elegir el GIC adecuado
La elección del GIC adecuado de la lista anterior depende en gran medida de las necesidades del individuo.
En mi opinión, es mejor para los inversores comprar GIC no redimibles con dinero que no tienen intención de utilizar y que no necesitarán utilizar en caso de emergencia. Esto se debe principalmente a que otros tipos de GIC están estructurados para beneficiar principalmente a los bancos, no a los inversores.
Sin embargo, eso no significa que no puedas explorar todas las opciones. A continuación se detallan algunos factores clave para elegir el GIC adecuado para usted.
- Tasas de interés: Busque tasas competitivas entre muchos bancos e incluso negocie tasas con su institución. En la mayoría de los casos, los bancos en línea ofrecerán tasas más atractivas porque pueden operar con diferenciales más bajos. Sin embargo, este no es siempre el caso.
- Duración del mandato: Si no necesita acceso inmediato a sus fondos, los GIC a largo plazo generalmente ofrecen tasas de interés más altas. También puede utilizar una estrategia de escalera de GIC para escalonar los vencimientos y desbloquear algo de liquidez.
- Acceso a fondos: Algunos GIC ofrecen la opción de retirar dinero antes de la fecha de vencimiento. Sin embargo, como mencioné, esto podría resultar en una multa o tasas de interés más bajas.
- Tipo variable o tipo fijo, ligado al mercado: Hay múltiples opciones en este frente. Los GIC vinculados al mercado corren el riesgo de no ganar nada si el mercado cae, mientras que los GIC de tasa fija le brindarán un rendimiento garantizado. La tasa variable, por otra parte, fluctuará dependiendo de los movimientos del Banco de Canadá en las tasas de política.
¿Cuáles son los pros y los contras de los GIC?
Las principales ventajas de un GIC
Devolución garantizada: Los inversores se sienten atraídos por los GIC debido a las tasas de interés garantizadas, que garantizan el retorno de su monto principal y también serán recompensados por prestar el dinero al banco.
Esto convierte a los GIC en un refugio seguro, especialmente en tiempos de volatilidad económica. Tenga en cuenta que los GIC vinculados a acciones, dependiendo de su estructura, no garantizan rentabilidad, sino sólo capital.
Estabilidad y seguridad: Los GIC ofrecen un alto nivel de seguridad, ya que normalmente están respaldados por instituciones financieras y asegurados hasta $100,000 por la Corporación de Seguros de Depósitos de Canadá (CDIC). Este título es una piedra angular de las GIC, colocándolos al mismo nivel que los bonos emitidos por el gobierno en términos de seguridad. En una época de altas tasas de interés, cada vez más personas comienzan a preguntarse: ¿Valen la pena las GIC en este momento?
Exposición potencial al mercado: Algunas GIC ofrecen el potencial de obtener mayores rendimientos a través de opciones vinculadas al mercado. Estos GIC vinculados al mercado brindan exposición a los mercados de valores, que pueden producir rendimientos más altos que los GIC regulares, dependiendo del desempeño del mercado.
Las principales desventajas de un GIC
Falta de liquidez: Las GIC suelen exigir a los inversores que inmovilicen su dinero durante un período determinado, que puede variar desde unos pocos meses hasta varios años. Esta falta de flexibilidad significa que los inversores no tienen acceso a sus fondos durante el período, lo que podría resultar inconveniente si necesitan liquidez.
Hay casos raros en los que puede retirar su dinero, pero para ello es necesario demostrar dificultades financieras importantes.
Tasas de interés e inflación: Si bien las GIC ofrecen un rendimiento estable, las tasas de interés son generalmente más bajas que los rendimientos potencialmente alcanzables a través de otras inversiones. Además, en un entorno de inflación creciente, es posible que los intereses acumulados no sigan el ritmo, lo que resulta en una pérdida de poder adquisitivo con el tiempo. A esto se le suele denominar “rendimiento real” negativo.
Impuestos altos: A menos que compre un GIC en un RRSP, TSFA u otra cuenta de inversión protegida de impuestos, pagará una tasa impositiva alta. Esto se debe a que los ingresos por intereses, los ingresos generados por un GIC, son una de las peores formas de ingresos por inversiones que se pueden obtener. Por lo general, se le cobra el 100 % de su tasa impositiva nominal.
Potencial de menores rendimientos: Si bien las GIC vinculadas al mercado pueden ofrecer un mayor potencial de rentabilidad, la rentabilidad es limitada y es posible que los inversores no obtengan todos los beneficios de un mercado de alto rendimiento. Yo llamaría a esto el costo de oportunidad de invertir en GIC.
A largo plazo, el mercado de valores ha demostrado ofrecer rendimientos más altos que las inversiones de renta fija como los GIC, especialmente en cuentas protegidas de impuestos como su cuenta de ahorro libre de impuestos o su plan de ahorro para la jubilación registrado.
Cómo comprar un GIC
Para invertir en una GIC, los inversores suelen acudir a una institución financiera donde tienen la opción de elegir entre una variedad de plazos, que generalmente van desde 30 días hasta un plazo de 10 años.
Los montos mínimos de inversión varían, pero muchas instituciones permiten a las personas comenzar con sumas modestas, hasta $500.
Si está comprando un GIC en la institución bancaria con la que realiza operaciones bancarias, puede ser tan fácil como contactarlos y decirles que desea comprar un GIC. En algunas situaciones puede que ni siquiera sea necesario contactarlos; Lo puedes comprar en línea.
Si descubre que los bancos alternativos ofrecen mejores tasas, hay un par de cosas que puede hacer. Primero, podrías ir a tu institución y negociar una mejor tarifa. Otra cosa que puedes hacer es simplemente abrir una cuenta en la institución donde deseas comprar el GIC.
Hoy en día, abrir o transferir una cuenta en una nueva institución sólo lleva unos minutos.
Se recomienda a los inversores que se aseguren de que sus GIC sean elegibles para la protección de la Corporación de Seguro de Depósitos de Canadá (CDIC).. Una de las primeras cosas que debe hacer cuando desee comprar un GIC en un banco en particular es ver si es miembro de la CDIC.
