Handel med kryptovalutor har blivit allt mer populärt de senaste åren, vilket kulminerade i att tillgångsklassen nådde en värdering på 2 biljoner dollar.
Med tanke på att de flesta digitala valutor, inklusive Bitcoin och Ethereum, är stolta över att vara decentraliserade, är det förvånande att deras handelsekosystem är allt annat än det.
Den stora majoriteten av handel med kryptovalutor sker idag på centraliserade börser. Dessa plattformar involverar vanligtvis mellanhänder, tredje parter och myndigheter, som avsiktligt saknas i någon decentraliserad kryptovaluta.
Men inte länge! Decentraliserade börser föreslår en framtid som saknar singulära, monolitiska organisationer som godkänner eller förnekar dina handelsprivilegier.
Hur fungerar ett decentraliserat utbyte?
I kärnan använder decentraliserade börser smarta kontrakt för att säkerställa att två parter som är engagerade i en handel uppfyller villkoren i deras avtal.
Som titeln antyder är ett smart kontrakt ett digitalt, blockkedjebaserat kontrakt som automatiskt verifierar och verkställer ett avtal. I samband med en decentraliserad börs används ett smart kontrakt vanligtvis för att hålla handlarnas medel i en tillfällig deposition för att säkerställa att de båda upprätthåller handelsvillkoren.
Smarta kontrakt involverar ingen form av mänsklig inblandning, vilket gör dem perfekt lämpade för uppgifter som vanligtvis lockar till skadlig aktivitet eller bedrägeri. Genom att använda ett smart kontrakt kan decentraliserade utbyten fungera även i frånvaro av mellanhänder.
Eftersom smarta kontrakt lever på ett kryptovalutanätverk upplever decentraliserade börser praktiskt taget inga stillestånd. Uppgifterna för varje handel registreras också permanent i blockkedjan – vilket garanterar absolut transparens.
Nu när du vet lite om decentraliserade utbyten, så här skiljer de sig från (och är överlägsna) centraliserade utbyten.
Förvaring av tillgångar
Den mest framträdande skillnaden mellan decentraliserade och centraliserade utbyten är att den förra inte tar över dina tillgångar, vare sig det är fiat eller kryptovaluta. Av denna anledning kallas decentraliserade utbyten också ofta som icke-förvarsbara.
Detta är en viktig skillnad eftersom de allra flesta börser kräver att du sätter in dina tillgångar hos dem innan handel. Med andra ord, du litar på att börsen skyddar dina innehav och upprätthåller villkoren för en handel.
I händelse av att en centraliserad växel drabbas av ett säkerhetsintrång är användartillgångar ett enkelt mål för angriparen. En börs som befinner sig äventyrad är inte heller en hypotetisk eller aldrig tidigare skådad situation.
Centraliserade kryptoväxlingshack
Dussintals börser har fallit offer för massiva hacks och intrång bara under de senaste åren. Eftersom kryptovalutatransaktioner är slutgiltiga kan en börs göra väldigt lite för att återställa förlorade eller stulna pengar.
Den kanske enskilt största börsen som drabbades av ett hack var Mt Gox 2014. Då stod börsen ensam för 70 procent av den globala handeln med Bitcoin – vilket gör den till den största mellanhanden i kryptovalutabranschen.
I mars 2014 ansökte börsen om konkurs och hävdade att den hade blivit insolvent efter att hackare infiltrerat deras plånböcker och gjort undan med 460 miljoner dollar i kryptovaluta.
Sedan dess har Bitcoin och andra digitala valutor till ett värde av miljarder dollar hämtats från olika centraliserade börser. Från Tokyo-baserade Coincheck till Singapore-baserade Kucoin, nästan alla större börser har förlorat miljontals dollar i digitala tillgångar.
Du behåller kontroll över din krypto med hjälp av en decentraliserad börs
Decentraliserade börser kräver dock inte att du ger dem kontroll över din kryptovaluta. Det betyder att du kan fortsätta att lagra din kryptovaluta i en privat plånbok tills affären är slutförd.
Utöver de ovan nämnda säkerhetsfördelarna garanterar decentraliserade utbyten också transparens och ansvarsskyldighet.
Medan handels- och ordermatchningsprocesserna på de flesta centraliserade börser är proprietära, gäller det motsatta för de flesta decentraliserade.
Uniswap, en av de mest populära decentraliserade utbytena, är öppen källkod, vilket betyder att dess kod är offentligt granskbar. Eventuella sårbarheter som hittas i ordermatchningsprocessen kan snabbt upptäckas av kryptovalutagemenskapen i stort och så småningom fixas.
Decentraliserade växlingsavgifter
Centraliserade enheter, inklusive sådana som Coinbase och Kraken, är strukturerade som ett företag med målet att göra vinst.
De uppnår detta genom att ta ut avgifter vid nästan varje steg i handelsprocessen, inklusive fiat-insättningar, uttag av kryptovaluta och när de lägger köp/säljorder. Även om tillfälliga investerare kan förbli omedvetna om dessa avgifter, kan en minskning av vinsten med 1 procent bli betydande för frekventa handlare.
Decentraliserade börser gör det dock en poäng att hålla handelsavgifterna så nära noll som möjligt. Uniswap, till exempel, proklamerar att det “fungerar som en allmän nytta” och tar inte ut någon plattformsavgift.
Decentraliserad Exchange-sekretess
Som alla finansinstitut är centraliserade börser juridiskt skyldiga att följa lokala lagar och förordningar. Det är därför utbyten vanligtvis kräver att du skickar in personliga och skatterelaterade dokument för att registrera dig för ett konto.
Att samla in denna information är obligatoriskt enligt KYC-lagarna (Känn din kund) och Anti-Money Laundering (AML).
Lyckligtvis är decentraliserade växlar isolerade från KYC/AML-efterlevnadskrav. En DEX kan nås och användas av alla med en internetanslutning, var som helst i världen. Frånvaron av en central myndighet eller enhet innebär att regeringar inte har något sätt att tvinga decentraliserade utbyten att vidta användaridentifieringsåtgärder.
Decentraliserade utbyten: Vilka är nackdelarna?
Decentraliserade utbyten erbjuder en oöverträffad nivå av frihet och flexibilitet i motsats till traditionella utbyten.
Men några faktorer kan begränsa deras antagande och tilltala ett brett spektrum av användare. Främst bland dem är bristen på likviditet på de flesta större DEX-plattformar.
Eftersom varje handel är peer-to-peer, kanske en börs helt enkelt inte har tillräckligt många användare som är villiga att handla med en tillgång som du väljer eller till det pris du vill handla till. I samband med centraliserade plattformar är detta sällan ett problem eftersom likviditeten betalas av börsens ägare.
Långsamma handelsavvecklingstider kan också vara en potentiell negativ för decentraliserade börser i vissa handlares ögon. Eftersom affärer är peer-to-peer kan det lätt ta flera minuter för överföringar att slutföras och visas på en blockchain.
Decentraliserade kryptovalutautbyten är framtiden
Med tiden kommer dock innovationer inom kryptovalutan och decentraliserad finansområdet sannolikt att lindra dessa problem. Tills dess kan DEX-plattformar redan erbjuda meningsfulla integritets- och säkerhetsfördelar samtidigt som de används för att handla kryptovaluta.
Om författaren
Rahul Nambiampurath (45 artiklar publicerade)
Rahul Nambiampurath började sin karriär som revisor men har nu övergått till att arbeta heltid inom teknikområdet. Han är ett ivrigt fan av decentraliserad och öppen källkodsteknik. När han inte skriver är han vanligtvis upptagen med att göra vin, mixtra med sin Android-enhet eller vandra några berg.
Mer från Rahul Nambiampurath
Prenumerera på vårt nyhetsbrev
Gå med i vårt nyhetsbrev för tekniska tips, recensioner, free e-böcker och exklusiva erbjudanden!
Klicka här för att prenumerera
