En grupp ledande banker samarbetar med moderbolaget för betaltjänsten Zelle för att skapa sin egen “digitala plånbok” kopplad till konsumentkredit- och betalkort för att möjliggöra betalningar online eller i butiker.
Den nya betaltjänsten måste dock konkurrera med förankrade digitala plånböcker, som Apple Pay och Google Pay, som är inbyggda i mobila enheter. Det är inte heller det första försöket av vissa konsortiummedlemmar att skapa en digital plånboksbetalningstjänst.
Konsortiet inkluderar Wells Fargo & Co., Bank of America, JPMorgan Chase och fyra andra finansiella tjänsteföretag, enligt The Wall Street Journal (WSJ). Den digitala plånboken, som ännu inte har något namn, väntas lanseras under andra halvåret i år.
Systemet kommer att hanteras av Zelles moderbolag, Early Warning Services LLC (EWS). Det kommer att ha cirka 150 miljoner Visa- och Mastercard-kredit- och betalkort anslutna vid lanseringen, med planer på att lägga till andra kortnätverk senare. enligt en EWS-blogg.
“Early Warning arbetar nära finansinstitutioner för att skapa en plånbok som ger konsumenter ett säkert och enkelt sätt att betala”, säger James Anderson, vd för Wallet på EWS, i bloggen. “Plånboken kommer också att syfta till att leverera bättre affärsresultat för handlare, inklusive högre transaktionsgodkännandefrekvens och mer genomförd försäljning.”
Konsortiets digitala plånbok kommer att vara en fristående tjänst, inte något under tjänsten Zelle, enligt rapporter. Den förväntas konkurrera med andra digitala plånboksbetalningstjänster som Apple Pay, Google Pay och Neo. Och det kommer att gå upp mot andra digitala plånböcker som drivs av banker, som Revolut, Monzo och Curve, och betalningsorganisationer som erbjuds av PayPal och Venmo.
En uppförsbacke
Det nya digitala plånboksprojektet är inte det första för vissa i konsortiet; JPMorgan Chase, till exempel, Chase Pay stängde 2021 — efter bara ett år i drift.
Tillsammans med konsumentreklam för att locka acceptans kommer bankkonsortiet att behöva lägga mycket pengar på marknadsföring för att övertyga återförsäljare att integrera programvaran i sina försäljningsställen och onlinesystem. Det var JPMorgans akilleshäl med Chase Pay, enligt Alyson Clarke, huvudanalytiker på Forrester Research.
“Chase Pay misslyckades eftersom det inte lyckades ta med tillräckligt många handlare; det kommer förmodligen att bli en utmaning här också, sa Clarke. “Grattis för att du fortsätter att försöka, men jag undrar vad incitamentet kommer att vara för konsumenter att använda appen: ytterligare belöningar? Annars, varför inte fortsätta använda ditt kreditkort via Apple Pay?
– Det finns många obesvarade frågor om det här. Det finns många element i upplevelsen som jag inte ser hur ett bankkonsortiums app för digitala plånböcker kan slå”, sa Clarke. “De är inte ens inbäddade i [mobile] enhet. Kommer du att använda detta för att flytta till virtuella LCC? [card verification values]? Antagligen inte.”
JPMorgan Chase, Wells Fargo och Bank Of America är bland bankerna som var tvungen att återbetala kunder och varandra av Zelle-användare som blev lurade på pengar under pandemin. Bedragare lurade Zelle-användare att skicka pengar genom att utge sig för att vara kundtjänstrepresentanter. Större säkerhet genom en digital plånbok förväntas vara en nyckelfunktion som konsortiet presenterar.
Enligt WSJ övervägde Zelles ägare förra året att tillåta konsumenter att använda det för onlineköp, men oro för bedrägerier hjälpte till att döda idén.
När det gäller nätbanker arbetar konsortiet fortfarande på detaljerna. En EWS-talesman erbjöd lite information: “Plånboken är avsedd för e-handel. Vi kommer att dela mer vid ett senare tillfälle.”
Hur digitala plånböcker fungerar
Den digitala plånboken kommer sannolikt att innebära att konsumenter skriver sin e-post på en handlares kassasida, enligt WSJ. “Säljaren skulle pinga EWS, som skulle använda sina back-end-anslutningar till bankerna för att identifiera vilka av konsumentens kort som kan laddas i plånboken. “Konsumenterna skulle sedan välja vilket kort de ska använda eller kan välja bort det.”
Tanken bakom digitala plånböcker är att lagra en användares betalningsinformation på en lättillgänglig plats på en digital enhet. Det betyder att en användare inte behöver vänta på att ett kreditkort ska skickas till dem, och kan omedelbart godkännas för användning på en mobil enhet.
Andra användbara funktioner inkluderar spårning av en användares utgiftsmönster så att de bättre kan hantera ekonomin.
“Till exempel ger Google Pay sina användare information om var de spenderar mest pengar, vilket gör att de kan budgetera sin ekonomi bättre”, säger Sam Gazeley, cyber- och digitalsäkerhetsanalytiker på ABI Research.
I Asien är ett antal digitala plånboksleverantörer ute efter att erbjuda “superappar”, där tjänster som hotellbokning och matleverans i appen, bland annat, är möjliga. “Detta expanderar också nu till kryptovalutamarknaden, med några amerikanska betalningsföretag, som PayPal, som erbjuder möjligheten att köpa krypto,” sa Gazeley.
Förutom kredit- och betalkortsanslutningar i den digitala plånboken finns det även möjlighet att lagra andra tillgångar, inklusive flygbiljetter, konsertbiljetter, hotellbokningar, kollektivtrafikkort, presentkort och kuponger, enligt Gazeley.
“Digitala plånböcker kräver också en form av identifiering för att göra en betalning, såsom en separat PIN-kod, ansiktsbiometri eller fingeravtryck för att underlätta en transaktion, vilket är säkrare,” sa Gazeley i ett e-postsvar till .
Liksom de digitala betaltjänster som man hoppas kunna konkurrera med, syftar bankkonsortiets plånbok till att ge ett enklare och säkrare sätt för konsumenter att betala online, utan att behöva ange kreditkortsnummer.
Nuvarande digitala plånboksbetalningssystem, som Apple Pay, förser en fysisk eller onlinehandlare med ett tokeniserat kortnummer. Tokenisering skapar en rad slumpmässiga data som är länkade till känslig kortinformation, men som inte kan nås av obehöriga enheter; Poletterna i sig innehåller inte kreditkortsinformation. Tokens kan ändras från transaktion till transaktion, eller bytas ut av kortinnehavaren, vilket gör konton mycket svårare för cyberbrottslingar att hacka.
“Alla försöker kopiera vad Apple gör med virtuella kortnummer och virtuella CCV,” sa Clarke.
Bankkonsortiet kommer också att behöva spendera mycket på reklam för att komma åt en marknad som är mycket fragmenterad. Bland konsumenter som gör digitala betalningar använder 70 % mer än ett verktyg och 49 % använder tre eller fler, enligt Cornerstone Advisors. Användningen av digitala betalningar varierar också mellan generationerna: 62 % av Generation Z och Millennials, 50 % av Generation X och 32 % av Baby Boomers gör digitala betalningar (eller överföringar).
Nästan tre fjärdedelar av Gen Zers och Millennials (konsumenter i åldrarna 21 till 42) använder PayPal, ungefär hälften använder Square CashApp och ungefär fyra av tio använder Venmo, enligt Ron Shevlin, forskningschef på Cornerstone Advisors.
Gazeley gick med på att bankerna kommer att kämpa för att få acceptans. “Jag tror att det betydande kapital som dessa etablerade banker kan tillhandahålla för digitaliserade lösningar kommer att bidra till att överbrygga klyftan,” sa han, “men det nuvarande problemet som marknaden står inför är fragmentering. … I takt med att fler och fler plånbokslösningar lanseras kommer det att bli allt svårare för varje lösningsleverantör att skilja sig från nya kundbaser.”
Anledningen till att banker vill komma in i det digitala plånboksutrymmet är enkelt. Företag som Apple och Google äter på sina vinstmarginaler genom att flytta konsumenterna till sina plattformar.
Tillväxten av mobilappsleverantörer som PayPal och Squares Cash App har skapat ytterligare konkurrens för traditionella finansinstitut, enligt en studie som genomfördes förra året av Cornerstone Advisors. Sedan pandemin började 2020 har PayPal lagt till 126 miljoner nya kunder. Samtidigt har Cash App vuxit från 24 miljoner användare 2019 till 44 miljoner 2022; Dess intäkter ökade från 1,1 miljarder USD 2019 till 5,1 miljarder USD bara under första halvåret förra året.
Enligt Cornerstone har tre fjärdedelar av smartphoneägare åtminstone en handlares mobilapp på sin enhet. Totalt flödar cirka 3,2 miljarder dollar in och ut från de 10 bästa handlarnas mobilappar varje vecka.
Banker är alltmer oroade över de bredare avsikterna hos olika digitala plånboksleverantörer som Apple. Eftersom dessa plånboksleverantörer äger fler konsumentbetalningsupplevelser fruktar bankerna att deras relationer med kunder kommer att störas, enligt Jordan McKee, senior fintech-analysanalytiker på 451 Research.
Plånboksleverantörer korssäljer också finansiella tjänster till sina användare, såsom kreditkort och sparkonton, vilket utgör ett hot mot utbyte av bankintäkter och insättningar.
“Medan bankernas farhågor bakom detta initiativ är berättigade, är de säkert sena till spelet med en plånbok”, sa McKee. “Banker bör inte underskatta utmaningen de kommer att ställas inför när det gäller att öka acceptansen hos handlarna till den punkt där en plånbok blir användbar för ett betydande antal konsumenter.”
