Även om det började i USA, kände hela världsekonomin effekterna av finanskrisen 2008. Den födde Occupy Wall Street-rörelsen och Bitcoin bara ett år senare. Både kryptovalutan och den sociala rörelsen var reaktioner på överdrifterna av centraliserad finans (CeFi).
Efter Bitcoin tog det sex år för en annan blockchain att växa fram: Ethereum, som banade vägen för vad vi idag känner som decentraliserad finans (DeFi).
Så, vad är decentraliserad ekonomi, och hur fungerar DeFi? Läs vidare för att ta reda på varför de räddade bankerna talar om DeFi som farligare än Bitcoin…
Decentraliserad ekonomi (DeFi) i ett nötskal
Om det inte finns något förtroende, hur kan handelsparterna säkerställa att den andra kommer att hålla uppe sitt slut på köpet?
Genom att betala skiljemän eller tillsynsmän som en kostnad för att göra affärer. Men vad händer om den skiljemannen köps av? Sedan är det enda botemedlet som återstår att det ligger i skiljemannens intresse att värna om deras rykte.
Därför måste handelsparter i bästa fall betala avgifter och i värsta fall skadas en part av korruption. DeFi eliminerar båda scenarierna genom att använda förtroendelösa smarta kontrakt. Det är dock inte alla blockkedjor som har dem. Till exempel utvecklades Bitcoins blockchain för det enda syftet att leverera deflationär kryptovaluta.
Mer generalistiska blockkedjor, som Ethereum, Cardano eller Algorand, är programmerbara blockkedjor. Det betyder att utvecklare kan kodifiera vilket kontrakt som helst som finns i den verkliga världen som ett smart kontrakt och placera det i datablock. De är smarta eftersom de körs automatiskt när förprogrammerade villkor är uppfyllda, och de är decentraliserade eftersom det inte finns några övervakare i spel.
Hur fungerar smarta kontrakt?
Även kallade decentraliserade applikationer (dApps), smarta kontrakt kodar och exekverar all logik som kan tänkas. Denna logik kan vara juridiskt bindande eller för affärsändamål. Till exempel, byta ut en valuta mot den andra, bearbeta transaktioner, upprätta egendomstitlar, spåra produkter, digitalisera (tokenisera) verkliga tillgångar (NFT), etc.
Nu, det som verkligen ger smarta kontrakt/dAppar deras kraft är blockchain. Om du någonsin har spelat ett RPG-spel, kommer du att ha märkt att de har någon form av ekonomi. När du handlar något i dem, antingen mellan mänskliga spelare eller NPC:er, utför ett program den handeln utan en medlare. Tekniskt sett är detta ett smart kontrakt.
En hacker kan dock lätt korrumpera det spelet för att snedvrida handeln eller stjäla pengarna i spelet helt och hållet.
Detta är praktiskt taget omöjligt för dApps, eftersom de lagras i blockkedjan. Varje gång en post görs, dvs ett smart kontrakt exekveras, synkroniseras denna post över hela blockchain-nätverket. Därför, för att den posten ska förfalskas, måste man först kontrollera mer än 50 % av nätverket.
Automatiserade marknadsmakare som de mest populära DeFi-dApparna
Inom centraliserad finans är marknadsgaranter, som Nasdaq, Citadel Securities eller NYSE, avgörande för att aktie- och valutamarknaderna ska fungera. Om du vill köpa en tillgång för ett visst pris måste det finnas någon i andra änden för att sälja den, och vice versa. Utan marknadsgaranter skulle det vara extremt svårt att göra det utan stora förseningar.
På motsvarande sätt introducerar marknadsgaranter likviditet på marknaderna genom att täcka både “frågar” och “bud”. Om du till exempel vill sälja 50 Tesla-aktier (TSLA), skulle en marknadsgarant köpa det åt dig även om det inte finns någon tillgänglig säljare för tillfället. På så sätt säkerställer marknadsgaranter att investerare kan lämna och komma in på marknaden när de vill och dra nytta av tillgångens prisrörelser.
Inom decentraliserad finans har automatiserade marknadsgaranter (AMM) samma roll. Istället för centraliserade börser som Nasdaq, använder en decentraliserad börs (DEX) AMM:er för att introducera marknadslikviditet. Detta är möjligt tack vare likviditetspooler och likviditetsleverantörer.
Likviditetspooler + Likviditetsleverantörer = avkastningsodling
För att ett kryptovalutapar ska kunna handlas måste det finnas en tokenreserv så att det inte blir några förseningar. Denna reserv är likviditetspoolen. Låt oss säga att någon vill byta ut DAI stablecoin mot ETH eller vice versa. För att det utbytet ska vara möjligt låser likviditetsleverantörer in sina kryptotillgångar i DAI/ETH-likviditetspoolen.
För sin tjänst som likviditetsleverantörer (LPs) får de en belöning – en ränta – som beror på mängden insatta kryptotillgångar och efterfrågan på tokenparet. Därför är likviditetsleverantörer kända som avkastningsbönder, och att tillhandahålla likviditet på en decentraliserad börs kallas avkastningsodling. Samma princip fungerar även för upp- och utlåning.
De mest populära DeFi dApps för avkastningsodling är följande:
- Aave—utlåning Sammansättning—utlåning Maker—utlåning Uniswap—DEX PancakeSwap—DEX
Nästan alla DeFi dApps drivs av Ethereum, medan PancakeSwap drivs av Binance Smart Chain. Den senare blev populär genom att tillhandahålla snabbare transaktionshastigheter och lägre avgifter, vanligtvis kallade “gasavgifter”. Sammantaget har kryptotillgångar låsta i DeFi-ekosystemet vuxit enormt sedan förra sommaren, till nuvarande $80,42 miljarder TVL (totalt värde låst).
Andra typer av DeFi dApps och hur man börjar
Avkastningsodling kan gamifieras precis som vilken annan verksamhet som helst. Detta exemplifieras bäst av Axie Infinity, ett extremt framgångsrikt blockchain-spel där man kan odla Small Love Potions (SLP) och NFTs. Sedan kan du göra dem till en passiv inkomstkälla. Sedan början av 2021 har Axies intäkter ökat med över 6000%!
För den bästa översikten över tillgängliga dApps, besök dappradar. Du kommer snabbt att märka att för de flesta transaktioner behöver du ETH- eller BNB-tokens. Naturligtvis, för att få dem måste du först köpa dem med fiat-pengar.
Det enklaste sättet att länka till dApps och fylla på dina pengar är att installera MetaMask-plånboken, tillgänglig för alla större plattformar. Med MetaMask-plånboken installerad och integrerad i din webbläsare kommer den automatiskt att försöka ansluta dig med ett DeFi-protokoll varje gång du besöker en dApp-webbplats. Sedan är det upp till dig att bestämma vilket tokenpar du ska välja för avkastningsodling.
Vilken du än väljer kommer din ränta sannolikt att vara mycket högre än du någonsin skulle kunna få på en banks sparkonto. Men precis som ett vanligt aktie- och aktieräntekonto kan dina investeringar falla och du kanske inte får tillbaka pengarna du lagt in i DeFi dApp för att vara med.
Om författaren
Rahul Nambiampurath (45 artiklar publicerade)
Rahul Nambiampurath började sin karriär som revisor men har nu övergått till att arbeta heltid inom teknikområdet. Han är ett ivrigt fan av decentraliserad och öppen källkodsteknik. När han inte skriver är han vanligtvis upptagen med att göra vin, mixtra med sin Android-enhet eller vandra några berg.
Mer från Rahul Nambiampurath
Prenumerera på vårt nyhetsbrev
Gå med i vårt nyhetsbrev för tekniska tips, recensioner, free e-böcker och exklusiva erbjudanden!
Klicka här för att prenumerera
